Hypotéky zdražují, úročení úspor zůstává mizivé. Jak zkrotit inflaci?
Česká národní banka ponechala v květnu základní úrokovou sazbu na dosavadních hodnotách. Ačkoli se pohybuje jen těsně nad nulou, úrokové sazby hypotečních úvěrů rostou, a to ne úplně pomalým tempem. Úročení depozit v bankách je zároveň stále minimální, takže očekávat zhodnocování úspor na běžných či spořicích účtech, případně termínovaných vkladech je spíše z říše snů. O nejnovějších trendech a výhledu na následující měsíce v oblasti úrokových sazeb na českém trhu se dočtete na následujících řádcích.
Třebaže se pro nezasvěceného čtenáře může debata centrálních bankéřů o základní úrokové sazbě zdát jako hodně vzdálené téma, které se řadových občanů v zásadě nijak netýká, opak je pravdou. Základní sazba má totiž výrazný dopad na úročení komerčních úvěrů. Případné navyšování této sazby totiž zdražuje peníze, které si banky mezi sebou půjčují, a zvýšené náklady komerční banky se pochopitelně promítnou do úrokových sazeb, za něž jsou ochotny poskytnout peníze na financování bydlení, nákup bytu či rekonstrukci. A to je v současnosti hodně skloňované téma. V neposlední řadě má základní úroková sazba vliv na podnikatele, kteří svůj byznys financují prostřednictvím úvěrů. I když centrální banka na svém květnovém zasedání v tomto směru žádnou změnu neudělala, guvernér nás nenechal na pochybách, jakým směrem se sazby v následujících měsících vydají. Momentální situaci označil za nenormální a prohlásil, že se zvyšováním sazeb, a tudíž zdražováním peněz už není třeba otálet. Většina ekonomů se tak shoduje, že k tomuto kroku dojde v červnu, nejpozději však v srpnu.
To ostatně koresponduje se silným inflačním očekáváním, které zase souvisí se stabilizací epidemiologické situace, otevíráním a oživováním ekonomiky a výrazným tlakem na straně poptávky. Ta pramení i z rekordní výše úspor, které Češi drží na svých účtech a kde se jim každým dnem znehodnocují. Aktuálně jich mají bezmála 300 miliard, což je 5 % HDP. Přestože se řada z nás za poslední rok naučila pod tlakem okolností více šetřit, je pravděpodobné, že se po otevření obchodů a služeb začne utrácet ve velkém. To se vzápětí odrazí na silnějším růstu inflace. A na vyšší inflaci bude centrální banka zcela jistě reagovat právě zvyšováním úrokových sazeb. V dubnu česká inflace opět prolomila hranici 3 %, což překvapilo nejen ČNB, která dlouhodobě cílí na 2 %. Vyšší inflace je výhodná pro dlužníky, kterým pomáhá reálně snižovat dluh. Pokud máte hypotéku, inflace vám hraje do karet. Čím vyšší dluh, tím – paradoxně – vyšší reálný zisk. Pro státy je koneckonců inflace poměrně efektivním nástrojem, jak umazávat vlastní zadlužení. I proto lze očekávat, že vysoká inflace z našich životů (a peněženek) jen tak nezmizí. O to víc je potřeba naučit se s ní pracovat a minimalizovat její negativní účinky.
Bojovat s inflací prostřednictvím stále ještě oblíbených bankovních produktů je ovšem sisyfovská práce. Za pozornost v tomto ohledu stojí vztah mezi základní úrokovou sazbou stanovovanou ČNB a úročením hypoték a depozitních produktů. Zatímco komerční banky na růst základní sazby promptně reagují zvýšením sazeb u hypoték, což vám zdražuje náklady, o poznání pomaleji se tyto změny projeví na zhodnocování vašich úspor u bank. Z těchto skutečností vyplývají jednoznačné závěry:
- Protože inflace bude v následujícím období posilovat a současně s tím budou centrální bankéři tlačit na navyšování komerčních sazeb, je vhodné hledat způsoby, jak váš majetek současný i budoucí vůči inflaci zajistit tak, aby alespoň neztrácel na hodnotě.
- Jedním z prověřených a zároveň konzervativních způsobů ochrany majetku jsou nemovitosti. Ty nemusíte kupovat za hotové – můžete totiž využít užitečný nástroj v podobě hypotéky. Díky ní si nejen byt, dům či pozemek pořídíte, ale zároveň budete inflaci využívat ve svůj prospěch.
- Držet peníze na bankovních účtech či termínovaných vkladech je podobné, jako byste je vyhazovali z okna. Existuje řada způsobů, jak úspory ochránit a těžit z jejich potenciálu. Jak ochránit vaše rezervy a budovat majetek inflaci navzdory vám rádi ukážeme.